Scad dobanzile. Unde imi plasez banii?

Buna intrebare!
Scaderea dramatica si rapida a dobanzilor la depozitele bancare si la titlurile de stat a luat prin surprindere pe multa lume. O dobanda lunara de 0,7-1 %, ceea ce echivaleaza cu o dobanda anuala de 10-12%, pare acum ceva de domeniul fantasticului, avand in vedere ca timp de 13 ani, romanii au fost obisnuiti cu dobanzi anuale de peste 30%. Si chiar 120-130 % pe an, daca va mai amintiti cum a fost acum sase ani.
Daca dobanzile au ajuns asa mici, mai este rentabil sa tii banii la banca sau sa-i plasezi in continuare in titluri de stat? Raspunsul este da. Motivul cel mai cinic este ca nu prea ai alternativa, daca esti un investitor caruia nu-i place deloc riscul. Un alt motiv este ca dolarul nu va mai creste asa mult, cum am fost obisnuiti timp de un deceniu.
Ce spuneti de euro? Pare un plasament bun, asta daca dolarul va scadea in continuare pe plan international in raport cu moneda europeana. Totusi, pe o perioada lunga de timp, nu de la o luna la alta, cresterea cursului leu/euro nu va depasi dobanda bancara.
Pentru cei care spera in continuare in bancnota verde, plasamentul este sigur. Dar nu mai aduce un castig asa mare. Iar dobanzile la dolar sunt la un nivel extrem de scazut, de maxim 3-4% pe an. Daca mai pui si comisionul pe care il percepe banca la retragerea sumelor in dolari sau in euro, castigul devine extrem de mic.
Pana la urma, ramanem la depozite bancare si titluri de stat, nu? Dar strategia de economisire trebuie schimbata.
Pentru ca in Romania inflatia a fost mare, iar cursul leu/dolar crestea continuu, romanii isi plasau banii pe termen scurt, pe o luna sau pe trei luni. Cei care se incumetau sa-si puna banii pe un an puteau fi considerati curajosi. Dar acum, in noile conditii economice banii trebuie plasati pe termen lung – pe un an, si daca se poate, chiar si peste -, la o dobanda fixa, care sa nu se modifice pe toata perioada depozitului. O dobanda fixa, cuprinsa intre 16-20% pe an, este buna in acest moment. Daca dobanzile vor scadea si mai mult in viitor, castigul tau nu va fi afectat, intrucat ai o rata fixa.
Acum, la titlurile de stat dobanda pe un an este de 14%. Saptamana trecuta, Ministerul Finantelor a reusit sa plaseze obligatiuni pe trei ani, la o dobanda anuala de 12,5%. Acest lucru inseamna ca Ministerul Finantelor se asteapta ca peste trei ani de zile dobanzile sa fie sub acest nivel. Asta daca nu se intampla ceva in economia mondiala in sens negativ, care s-ar reflecta si asupra Romaniei. Fondul Monetar International si Uniunea Europeana vor presa asupra autoritatilor sa reduca si mai mult inflatia, ceea ce inseamna si dobanzi mai mici. Daca peste trei ani inflatia va ajunge la 6-7% pe an, asa cum este prognoza, dobanzile la depozite vor fi de 8-9%. Asta bineinteles daca bancile sunt darnice. Comparativ cu o dobanda de 12,5%, care se obtine acum, rezulta un castig destul de bun. Dar trebuie sa-ti blochezi banii, sa accepti ca timp de doi-trei ani nu te vei atinge de ei.
Ce faci daca ai nevoie de bani? Depozitul sau titlurile de stat le poti depune garantie pentru un imprumut, si astfel nu vei fi obligat sa spargi depozitul si sa pierzi toata dobanda. Probabil ca si bancherii vor deveni mai maleabili in astfel de operatiuni si le vor accepta.
Daca titlurile de stat pe o perioada mai mare vor fi cotate la Bursa, atunci vanzarea acestora inainte de scadenta se va putea face fara probleme, adica fara a pierde dobanda. Dar intai sa fie cotate, pentru ca pana acum toate declaratiile sunt la nivel de intentie. Titlurile de stat au un pret acum, dar el este doar la nivel interbancar si nu exista o piata organizata, cu preturi clar stabilite, pe care sa le stie toata lumea.
Depozitele bancare si titlurile de stat sunt cele mai simple forme de investitii si cele mai la indemana publicului larg. Pentru cei care vor sa-si diversifice investitiile mai exista varianta cu obligatiuni municipale, dar care nu au o dobanda fixa. Aceasta se stabileste in functie de dobanzile de pe piata interbancara, la care se adauga cateva procente.
Pe piata romaneasca nu sunt prea multe posibilitati clasice de a investi banii fara sa-ti asumi riscul aferent. Dar pentru ca vremurile incep sa se schimbe, este bine ca si cei care au aversiune la risc sa incerce si varianta plasarii banilor la Bursa. Nu o suma mare. Daca ai mana buna la o actiune, castigul poate fi extrem de ridicat. Si pana la urma compenseaza emotiile pe care ti le dau fluctuatiile actiunilor. In timp, pretul actiunilor se poate dubla, tripla, sau chiar inzeci. Si Warren Buffett, celebrul investitor american a asteptat peste zece ani ca pretul actiunilor Coca-Cola sa se “dezghete”.

Stil de viață