Depozitul bancar sau cum sa obtii un randament consistent cu risc minim

Cine are acum cash si cauta un plasament care sa ii asigure un randament consistent – chiar in termeni reali- poate gasi cu usurinta alternative la bancile comerciale.

Fortate sa se bazeze intr-o masura mult mai mare decat pana acum pe fondurile atrase pe plan local, bancile s-au prins intr-o lupta a dobanzilor la depozite, ajungand sa plateasca chiar si 13%-14% pe an pentru economii in lei. In mod traditional, depozitele bancare sunt produse sigure, care ofera in schimb un randament modest. Intr-un moment in care investitiile in imobiliare nu mai aduc decat cel mult incertitudine, iar Bursa nu reuseste sa isi revina din scaderi, prespectiva unui randament real de circa 6% pe an, fara a asumarea unui risc semnificativ, este mai atractiva ca oricand. Fie ca este vorba de depozite clasice sau certificate de depozit, aproape toate bancile ofera acum dobanzi de peste 11%-12% pe an. Spre deosebire de anii trecuti, cand in general bancile de talie mica erau cele care ofereau dobanzile cele mai mari, acum jucatorii de top sunt cei mai agresivi. Astfel, banci de top ajung sa ofere dobanzi chiar si de 14% pe an. Aceasta in timp ce BNR afirma ca inflatia va continua sa coboare – sub 7% in decembrie si sub 5% pana la sfarsitul anului viitor. Potrivit Comisiei Nationale de Prognoza, inflatia medie va fi de 4,8% in 2009. In aceste conditii, cine face acum un depozit pe un an cu dobanda de 13% pe an va avea in 2009 un randament real (excluzand impactul inflatiei si impozitul pe dobanda) de peste 5%. Adica, cine plaseaza acum un depozit de 10.000 de lei va incasa o dobanda de 1.092 de lei, care actualizata cu inflatia ar insemna in banii de astazi 1.040 de lei. Astfel de dobanzi apar chiar in ofertele standard ale bancilor. Clientii care au insa sume importante pot sa negocieze niveluri preferentiale de dobanda. Cine vrea o garantie suplimentara poate sa isi imparta fondurile in mai multe banci, pentru a nu depasi nivelul garantat de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar. Oricum, plafonul a fost majorat recent la 50.000 de euro, pentru depunerile persoanelor fizice, iar garantia acopera toate sumele depuse, indiferent de tipul contului. Momentul este bun acum pentru economisire, mai ales daca luam in calcul si faptul ca finantarea unor eventuale intentii de consum a devenit mult mai dificila si mai scumpa. Cu dobanzi la credite la nivelul celor de acum doi-trei ani, imprumuturile pentru consum sunt chiar neatractive. Si analistii incurajeaza la temperare in privinta consumului si spun ca cine se gandeste la un credit ar trebui sa faca acest pas doar daca are intr-adevar nevoie. Odata cu implementarea noilor norme ale BNR bancile vor deveni si mult mai restrictive, iar potrivit guvernatorului Mugur Isarescu alternativele de imprumuturi in valuta – care au fost pana acum principalul motor de crestere – vor deveni mult mai rare si mai scumpe. Astfel, va ramane deschis doar canalul creditelor in lei, dar analistii nu intrevad o reducere a dobanzii-cheie a BNR (care ar lasa loc si pentru ieftinirea imprumuturilor pentru clienti) mai devreme de februarie anul viitor.

Stil de viață /Investitii