Cine cunoaste trecutul poate prezice viitorul

George Orwell scria in una din cartile sale, romanul 1984, ca “cine controleaza trecutul controleaza si viitorul”.
Cine a pariat pe fondurile de investitii care au adus cele mai mari randamente in 2004 si 2005, anul trecut, cel mai mare randament a fost inregistrat de fondul Active Dinamic, care in 2004 si 2005 s-a situat pe locuri nu tocmai fruntase.
Cand vine vorba de investitiile in fondurile mutuale, adesea alternative mult mai profitabile de economisire a banilor decat depozitele bancare, clasamentele se schimba de la an la an.
Daca in 2004, cel mai mare randament adus de un fond deschis de investitii era 62,9 procente inregistrat de fondul de actiuni Napoca, in 2005, liderul fondurilor de investitii este tot un fond de actiuni, fondul Omninvest, care a raportat un randament de 54,28%.
In 2006, fondul de actiuni Active Dinamic este cel care a adus cel mai mare profit investitorilor, de 29,4%.
Pentru primul trimestru al lui 2007, acelasi fond de actiuni, Active Dinamic, a fost lider al fondurilor de investitii dupa randamentul adus, cu un plus al unitatii de fond de 7,9%. Singura constanta a clasamentelor fondurilor de investitii din ultimii doi ani si jumatate este faptul ca fondurile cu plasamante in actiuni au adus cele mai mari randamente.
In ultimii trei ani si jumatate, purtatorul medaliei de aur a fost de fiecare data altul: in 2003 a fost fondul Capital Plus, in 2004 fondul de actiuni Napoca, in 2005 fondul Omninvest, in 2006 fondul de actiuni Active Dinamic, iar pe primul trimestru al anului 2007 fondul Active Dinamic cu un randament de 7,9%.
Randamentele aduse de fondurile de investitii in intervalul celor trei ani si jumatate ani au culminat cu 62,9%, randamentul adus de fondul de actiuni Napoca in 2004.
Clasamentele si clasificarile sunt pentru a intelege mai bine modul in care functioneaza o industrie, dar pot fi ele folosite in a lua decizii de investitii?
Un investitor care ar arunca o privire asupra topurilor realizate pe baza randamentelor obtinute de fondurile de investitii in ultimi ani ar ramane putin nedumerit de schimbarile din fruntea topurilor. Daca in alte domenii, viitorul poate fi controlat prin analiza trecutului, in industria fondurilor de investitii “performantele trecute ale fondului de investitii nu influenteaza rezultatele viitoare”.
Totusi, pe ce anume se poate baza un investitor atunci cand alege sa investeasca intr-un fond de investitii, daca pe trecut nu.
Un criteriu de alegere a unui fond de investitii ar fi chiar profilul acestuia.
Daca este tanar, are economii puse deoparte pe care vrea sa le multiplice si ii place riscul, atunci fondurile de actiuni si cele cu plasamente diversificate sunt potrivite pentru el. Daca investitorul in cauza este mai in varsta, ii place stabilitatea si vrea sa economiseasca pentru pensie sau pentru studiile copiilor, fondurile de obligatiuni sau cele care investesc in instrumente monetare sunt cele mai indicate.
Performantele trecute ale fondurilor de investitii nu sunt o garantie a performantelor viitoare, dar ofera indici pretiosi despre cat de mult pot sa creasca fondurile de investitii, si mai ales, pot convinge ca fondurile de investitii aduc randamente bune pe termen mediu si lung de investitii.
Din punctul de vedere al performantelor inregistrate in intreaga industrie a fondurilor deschise de investitii la finele lunii aprilie, cele mai bune rezultate se regasesc la fondul de actiuni Active Dinamic cu 51,2% pe ultimele 12 luni si la fonduI de actiuni Napoca cu 167,5% pe ultimele 36 de luni.

Stil de viață